다음 포트폴리오와 관련된 설명으로 옳은 것은?매입시점매도시점표준편차(%… | [가맹거래사 1차] 16년 1회차 기출문제 상세 페이지

매도시점의 포트폴리오 구성비율은 주식 A 60%, 주식 B 40%이다.
구성비율은 주식 수나 주가 어느 한쪽만이 아니라 둘을 곱한 시장가치(주가×주식 수)의 비중으로 계산한다. 매도시점 주식 A는 15,000원×400주=6,000,000원, 주식 B는 20,000원×200주=4,000,000원이므로 합계 10,000,000원에서 $\dfrac{6{,}000{,}000}{10{,}000{,}000}=60\%$, $\dfrac{4{,}000{,}000}{10{,}000{,}000}=40\%$가 된다.
매입시점은 주식 A가 10,000원×400주=4,000,000원, 주식 B가 20,000원×200주=4,000,000원으로 50% 대 50%이므로 33.3% 대 66.6%가 아니다.
표준편차는 주식 A가 10%, 주식 B가 13%로 A의 위험이 더 작으므로 위험을 싫어하는 투자자는 주식 A를 선호한다.