포트폴리오 이론에 관한 설명으로 옳지 않은 것은? | [가맹거래사 1차] 21년 1회차 기출문제 상세 페이지
1[가맹거래사 1차] 21년 1회차
포트폴리오 이론에 관한 설명으로 옳지 않은 것은?
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체계적 위험을 측정하는 방법으로 베타계수를 사용할 수 있다.
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'계란을 한 바구니에 담지 말라'는 포트폴리오 투자를 대표하는 격언이다.
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포트폴리오의 구성자산 수를 늘릴수록 제거할 수 있는 위험을 체계적 위험이라고 한다.
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구성자산들간의 상관계수가 낮을수록 분산투자효과가 높은 편이다.
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KODEX200 ETF에 투자하는 것은 분산투자의 일종이다.
해설
옳지 않은 것은 분산투자로 제거되는 위험을 체계적 위험이라 부른다는 설명이다.
포트폴리오 구성자산 수를 늘려 제거할 수 있는 위험은 비체계적 위험(분산가능위험)이며, 체계적 위험은 시장 전체에 영향을 미쳐 분산투자로도 제거되지 않는 위험이다.
베타계수가 체계적 위험의 측정치라는 점, 상관계수가 낮을수록 분산효과가 크다는 점, 인덱스 ETF 투자도 분산투자의 한 형태라는 점 등 나머지 설명은 타당하다.
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