현재 우리나라 채권의 연간 명목수익률이 5%이고 동일 위험을 갖는 미국… | [감정평가사 1차] 19년 1회차 기출문제 상세 페이지

1[감정평가사 1차] 19년 1회차

현재 우리나라 채권의 연간 명목수익률이 5%이고 동일 위험을 갖는 미국 채권의 연간 명목수익률이 2.5%일 때, 현물환율이 달러당 1,200원인 경우 연간 선물환율은? (단, 이자율 평가설이 성립한다고 가정한다.)

1,200원/달러

1,210원/달러

1,220원/달러

1,230원/달러

1,240원/달러

해설

이자율평가설에 따른 연간 선물환율은 1,230원/달러이다.
이자율평가설은  $\dfrac{F-S}{S}\approx i_{국내}-i_{해외}$ 로 근사되므로, 원화와 달러화의 명목금리 차이인  $5\%-2.5\%=2.5\%$ 만큼 선물환율이 현물환율보다 높게 형성된다.
따라서  $F\approx 1{,}200\times(1+0.025)=1{,}230$ 원/달러가 된다.

내용에 오류가 있거나 최신 법령·기준과 다른 부분이 보이면 알려주세요. 확인 후 반영하겠습니다.

💬 자격증 스터디 커뮤니티헷갈리는 문제, 같이 준비하는 사람들에게 물어보세요

→