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다음은 (주)감평의 수익 관련 자료이다. (주)감평이 20x2년에 인식해야 할 총수익은? (단, 20x1년 초 (주)한국의 신용특성을 반영한 이자율은 5%이고, 계산금액은 소수점 첫째자리에서 반올림하며, 단수차이로 인한 오차가 있으면 가장 근사치를 선택한다.)
(주)감평은 20x1년 초 (주)한국에게 원가 ￦50,000의 상품을 판매하고 대금은 매년 말 ￦40,000씩 총 3회에 걸쳐 현금을 수취하기로 하였다.
(주)감평은 20x1년 12월 1일 (주)대한에게 원가 ￦50,000의 상품을 ￦120,000에 현금 판매하였다. 판매계약에는 20x2년 1월 31일 이전에 (주)대한이 요구할 경우 (주)감평이 판매한 제품을 ￦125,000에 재매입해야 하는 풋옵션이 포함된다. 20x1년 12월 1일에 (주)감평은 재매입일 기준 제품의 예상 시장가치는 ￦125,000 미만이며, 풋옵션이 행사될 유인은 유의적일 것으로 판단하였으나, 20x2년 1월 31일까지 풋옵션은 행사되지 않은 채 소멸하였다.
기간
단일금액 ￦1의 현재가치
(할인율=5%)
정상연금 ￦1의 현재가치
(할인율=5%)
3
0.8638
2.7232

￦0

￦120,000

￦125,000

￦128,719

￦130,718

20x2년 총수익은 장기할부판매의 이자수익 ￦3,719과 풋옵션 소멸로 인식하는 매출 ￦125,000을 합한 ￦128,719이다.
먼저 (주)한국에 대한 할부판매를 본다. 20x1년 초 매출액은 현재가치로 측정한다.
매출채권 현재가치 = 40,000 × 2.7232 = ￦108,928
20x1년 이자수익 = 108,928 × 5% = ￦5,446
20x1년 말 잔액 = 108,928 + 5,446 − 40,000 = ￦74,374
20x2년 이자수익 = 74,374 × 5% = ￦3,719
(주)대한에 대한 판매는 고객이 재매입을 요구할 수 있는 풋옵션이 붙어 있고, 행사가격 ￦125,000이 예상 시장가치를 초과해 행사 유인이 유의적이므로 20x1년에는 수익을 인식하지 않고 금융약정(차입거래)으로 회계처리한다.
풋옵션이 행사되지 않고 소멸한 20x2년 1월 31일에 부채를 제거하고 수익을 인식하며, 그 금액은 판매대금 ￦120,000에 인식된 이자 ￦5,000을 더한 ￦125,000이다.
따라서 20x2년 총수익 = 3,719 + 125,000 = ￦128,719