부동산투자의 포트폴리오이론에 관한 설명으로 옳은 것은?(단, 다른 조건은 동일함) 상세 페이지
1[공인중개사 1차] 25년 1회차
부동산투자의 포트폴리오이론에 관한 설명으로 옳은 것은?(단, 다른 조건은 동일함)
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인플레이션, 경기변동 등의 체계적 위험은 분산투자를 통해 제거할 수 없다.
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2개 투자자산의 수익률이 서로 아무런 관계없이 움직인다면 상관계수는 1이다.
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투자자가 효용이 동일하다고 느끼는 조합을 연결한 선을 효율적 투자선이라 한다.
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포트폴리오 구성자산의 수익률이 같은 방향으로 움직일 경우 위험감소의 효과가 크다.
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기대수익률의 분산 또는 표준편차는 투자안의 수익을 측정하는 전통적인 방법이다.
해설
① 인플레이션, 경기변동과 같이 모든 자산에 공통으로 영향을 미치는 체계적 위험은 분산투자를 통해 제거할 수 없으므로 옳은 설명이다.
② 두 자산의 수익률이 서로 무관하게 움직이면 상관계수는 1이 아니라 0에 가깝고, ④ 구성자산의 수익률이 같은 방향으로 움직일수록(상관계수가 1에 가까울수록) 위험감소 효과는 오히려 작아진다는 점에서 각각 틀렸다.
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